常见问题
关于WAQF (伊斯兰捐赠基金) 的常见问题
第一组:关于WAQF (伊斯兰捐赠基金) 的常见问题
- 什么是Waqf?
在伊斯兰教法中,Waqf 是一种财产或资产慈善捐赠,用于造福公众。这种捐赠形式属于永久性奉献,所捐赠的资产将以信托方式持有,并将该资产产生的收入用作慈善目的。
- Waqf 的目的是什么?
Waqf 的目的是造福社会,并确保慈善项目或计划永续发展。Waqf 资产产生的收入可用于支持各类计划,比如教育、医疗保健和宗教活动等。此外,亦可用于扶贫、促进社区发展及推动社会与经济可持续发展。
- Waqf 的核心支柱和条件是什么?
Waqf 以四大支柱为基础:
(i) Waqf 捐赠者 (Waqif)
- Waqif 可以是自然人或法人,并对处置该资产具有合法权利。
- 若做出捐赠决定的 Waqif 因债务而成为限制行为能力的人,则其有效性必需经由其债权人确认。若债权人拒绝或婉拒该债务人的 Waqf 时,则该 Waqf 将变得无效。
(ii) Waqf 资产 (Mawquf)
相关财产/资产必需符合下列条件:- 它必需是符合伊斯兰教教义的资产。
- Waqf 资产的形式多种多样,比如房地产、货币、证券或任何其他有价值的资产。
- 使用该资产所产生的收入将分配予特定受益者,同时保留主要资产。
- Waqif(Waqf 捐赠者)是资产的唯一所有者,在设立 Waqf 时,其他人等均无权处置该资产。
(iii) Waqf 的受益者 (Mawquf ‘alaih)
- Waqf 的设立,不得基于伊斯兰教法禁止的任何目的。
- Waqf 的受益者可以是有需要的个人、团体或社区,包括穆斯林和非穆斯林。
- 允许为了造福非穆斯林而设立 Waqf,条件是推动该慈善事业不涉及违反伊斯兰教教义的活动。
(iv) Waqf 声明 (Sighah)
- Waqf 的设立可以以口头、书面或任何其他一般上被视为表明其意愿的产权处置形式进行。
- Waqf 可被宣布从未来某个日期起开始生效,例如 Waqf 捐赠者宣布其资产成为 Waqf 的日期。
- Waqf 和 Zakat 有何不同之处?
Zakat(宗教捐款)是一项强制性慈善捐款,每个穆斯林每年必需捐赠一定比例的个人财富;Waqf 则是基于特定慈善目的而做出的自愿性捐赠,旨在提供长期财务支持。
- 如何管理Waqf ?
Waqf 由受托人或董事会管理,并且负责确保 Waqf 资产获得良好的维护,其收益则用于指定的慈善目的,Waqf 所产生的任何收入将重新投资回该Waqf。
- 马来西亚的Waqf
如何进行治理?
所有Waqf 相关事务均由SIRC(国家伊斯兰宗教委员会)负责治理。该委员会是所有Waqf 的唯一受托人。在联邦级,所有Waqf 相关事务则由联邦直辖区伊斯兰宗教委员会与联邦直辖区部旗下Awqaf(伊斯兰慈善基金)、Zakat(宗教捐款)和 Hajj(朝觐)局(“JAWHAR 伊斯兰税捐与朝圣单位”)共同监督。
- SIRC在治理Waqf 方面扮演什么角色?
SIRCs负责管理Waqf资产,并确保资产的使用遵循伊斯兰教教义。他们也有权设立新的Waqf 及批准Waqf 资产的转让。
- JAWHAR在治理Waqf 方面扮演什么角色?
JAWHAR负责管理和开发 Waqf 资产,为设立新的Waqf,提供建议,并促进Waqf 在社会和经济发展方面的应用。
- Waqf 如何促进社会福祉和社会经济发展?
Waqf 资产可用于资助和支持造福社区的社会福利项目或计划。这类计划包括发展教育、卫生和社会部门,为服务不足的社区提供基本服务。在一定程度上,Waqf 资产可用于以无息贷款的形式提供财务援助,协助小型企业创业,以创造更多就业机会和刺激当地经济发展。
第二组:关于具有 WAQF 功能的REIT (房地产投资信托基金) 及ETF (交易所买卖基金) 的常见问题
- 什么是具有Waqf 功能的伊斯兰 REIT 和伊斯兰 ETF?
具有Waqf 功能的伊斯兰 REIT 或伊斯兰 ETF 是一种上市基金,能让投资者保留其对所购买单位的所有权,同时将其投资在REIT或ETF的全部或部分收益进行分配以捐赠予Waqf,意即用于捐赠至Waqf 计划。
- 具有Waqf 功能的伊斯兰 REIT 和伊斯兰 ETF 有什么典型结构?
- 哪些人士可以购买/投资具有Waqf 功能的 REIT 或 ETF?
任何个人 (包括非穆斯林) 或机构投资者均可通过股票市场购买/投资具有Waqf 功能的 REIT 和/或 ETF。欲投资这类基金,散户和机构投资者都必需拥有活跃的CDS (中央存管系统) 账户,并在经纪商处开设交易账户,方可进行投资。
- 哪些是确定的Waqf 计划和/或项目?
Waqf 受惠者/管理者 (mutawalli) 确定的计划和/或项目包括但不限于能造福社区的计划和/或项目。这类计划的例子包括兴建学校、清真寺、医院和孤儿院,以协助扶贫和促进社区发展。
- 谁负责决定Waqf 计划和/或项目的遴选?
指定的Waqf 受惠者/管理者 (mutawalli) 负责监督对特定的Waqf 计划和/或项目进行筛选、遴选和批准。
- 投资者如何获知Waqf 计划和/或项目的相关信息?
投资者可在基金管理公司的网站上获知有关Waqf 计划和/或项目的信息,其中包括Waqf 受惠者/管理者 (mutawalli) 的信息,以及此类Waqf 计划和/或项目的进展情况。
- 谁是具有Waqf 功能的 REIT 和 ETF 的合格Waqf 受惠者?
根据马来西亚证券委员会有关伊斯兰资本市场产品和服务的指南,Waqf 的分配仅可提供予下列受惠者:
(i) 任何 SIRC (国家伊斯兰宗教委员会) ;
(ii) 任何获 SIRC 授权的机构或组织。相关机构或组织必需基于Waqf 为目的,成为Waqf 的管理者 (mutawalli) 或收款代理。 - 具有Waqf 功能的 REIT 和/或 ETF 的收益分配中,有多少将分配予Waqf 受惠者以作为Waqf 目的之用?
基于Waqf 目的的收益分配百分比因基金种类而异,主要取决于各别的Waqf 协定。产品招股说明书和发行文件中规定的其他信息披露资料中,均会说明用于Waqf 目的的收益分配百分比。
- 投资具有Waqf 功能的 REIT 和/或 ETF 之前需做些什么准备?
建议投资者在投资之前必需先了解下列事项:
- 与具有Waqf 功能的 REIT 和/或 ETF 相关的产品信息
- 投资目标和策略
- 根据 REIT 契约和 ETF 招股说明书规定的分配政策进行的收益/股息分配
- 与买卖具有Waqf 功能的 REIT 和/或 ETF 相关的费用及收费
- 与具有Waqf 功能的 REIT 和/或 ETF 相关的交易信息
- 与管理公司相关的信息
- 投资具有Waqf 功能的 REIT 和/或 ETF 有什么好处?
投资具有Waqf 功能的 REIT 和/或 ETF 能享有多个好处,例如:
- 促进马来西亚的Waqf 资产、计划和/或项目的发展
- 获得符合伊斯兰教教义的投资回报
- 分散投资组合及管理投资风险
- 为改善社会和弘扬伊斯兰教价值观做出贡献
欲知有关 REIT 和/或 ETF 产品及伊斯兰资本市场产品及服务指南的详情,请浏览以下链接:
有关一般的 REIT 产品的常见问题详细解答
https://www.bursamalaysia.com/reference/faqs/securities/faqs_on_real_estate_investment_trust
有关一般的 ETF 产品的常见问题详细解答
https://www.bursamalaysia.com/reference/faqs/securities/faqs_on_exchange_traded_funds
伊斯兰资本市场产品和服务指南
https://www.sc.com.my/api/documentms/download.ashx?id=7279989d-00f8-4ebc-8c18-fbf6c260ab1a
常见问题 – 伊斯兰资本市场产品和服务指南
https://www.sc.com.my/api/documentms/download.ashx?id=64333e59-90d6-4e63-a27a-103b8ef904ca