执法
市场罪行/市场操纵/不当行为
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为了维护公平有序的市场需求,马来西亚交易所决不容忍对可威胁/影响马来西亚交易所运作的市场完整性的任何一方的任何行为或疏忽。马来西亚交易所认为市场应该反映真正的供求关系。马来西亚交易所将毫不犹豫地采取相应的行动,包括判处罚款和/或终止/吊销/暂停参与权,以及禁止妨碍维持公平有序市场的人士交易所股市上进行交易。
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根据规则中规定的职责,参与证券交易及期货买卖合约的参与人士/机构,包括交易商代表(DRs)和注册代表(RRs)必须以他们的客户和市场诚信的最大利益优先的前提下展开业务。他们不得参与任何可能损坏马来西亚交易所营运市场的公平性和完整性的交易过程,包括承接/执行任何违法的交易策略/方法。
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在履行其保护客户权益及维护一个有秩序和公平市场的监管职责,对于涉及市场不当行为及制造交投活跃的误导性情况/假象,或证券/期货合约市场价格和市场操纵的违规,马来西亚交易所已采取了多种执法行动。
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在决定失责方将接受的制裁类型时,马来西亚交易所根据适用于该案的一般和特殊考虑事项,例如行为或违法的性质/严重性、 违法的持续时间/次数、对公众/市场的影响、不法利益的存在以及是否有故意/鲁莽的行为进行判断。对市场造成有一定程度的影响的违规,并对市场的有序运行造成危害、扰乱和影响者将受到严厉的刑罚。
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对犯有市场罪行/违规的失责交易商代表/注册代表和其注册人(RPs), 马来西亚交易所将公开谴责违规者并暂停/吊销违规者的参与权、罚款和/或附加强制性培训课程条件。根据每个案件的事实、导致违规情况、违规行为的严重程度及违规行为对市场造成的影响程度,实行的制裁将有所不同。
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对于违规或侵害诚实和正直原则的交易商代表和注册代表和其他注册人所犯的不当行为,马来西亚交易所已采取了各种严厉的执法行动,包括暂停/吊销违规者的参与权以保护客户的权益以及维护市场的完整性。
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对于违反行为严重程度还未足以立即执行暂停/吊销交易商代表/注册代表和其注册人的参与权的情况下,交易商代表/注册代表和其注册人的交易行为将在延期暂停参与权令下受到密切监控以确保未来不再犯下类似的违规行为。 此制裁为交易商代表/注册代表和其注册人对其无法被接受的行为做出补救,以及确保正确的交易活动。此交易商代表/注册代表和其注册人若在延期暂停参与权令期间有良好的行为/表现, 他将被豁免暂停参与权令的执行。延期暂停参与权令可激励此交易商代表/注册代表和其注册人以适当的/专业的态度进行交易,同时阻止他犯类似的违规行为。
以下是案例/研究一些对失责参与机构/交易参与者和/或交易商代表/注册代表和其注册人所采取的执法行动的情况说明:
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