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执法

我们严正正视违反业务规则和上市要求的行为,并根据违规的严重程度采取执法程序和行动,因为这些违规行为可能破坏投资者的权利和保护,以及市场诚信度。

挂牌要求的执行

主要执法案例

挂牌要求的执行

根据上市要求(LR)对董事采取的执法行动

马来西亚交易所有权对违反LR的上市公司及董事采取执法行动。一旦上市公司违反LR和重大违规事件(除其他外,就行为与影响方面而言),可根据LR第16.13条文对致使、协助、教唆或允准该上市发行人违反LR的董事采取执法行动。除了LR第16.13条文之外,亦可对违反LR特定责任或要求的董事采取执法行动,且无论是否是上市公司所作出的违规行为

在确认该公司各个董事在LR下的罪责时,其中一项须考虑的因素是该董事是否对公司履行其责任,尤其是谨慎,技巧和努力行事的责任。就此而言,马来西亚交易所以下列各项为指南,即1965年公司法令(CA),包括第132(1A)条文所阐明的董事的法律责任,从法院对法律案件的判决衍生的原则,以及公司治理守则规定的最佳实践和原则。其中包括下列职责/原则:-

  1. 董事具有持续性责任,确保本身充分认识和了解公司的业务,以便能正确地履行其身为董事的职责。

  2. 董事可委托代表,并在合理范围内(除非他们对能可注明的情况有所了解)信任该代表的能力和诚信。但是这并不能免除该董事持续谨慎监督受委主管和员工的责任,并且持续负责确保公司维持必要的监控结构,以落实有关监管责任。

就此而言,在评估一名董事是否履行LR所规定的职责时,以下记录/证据将有助于了解该董事所采取的步骤/行动是否恰当:-

  1. 采取必要措施,以确保遵守/防止违反LR,如:

    • 确保公司建立、维持和实施有效的治理系统与流程,包括风险管理和内部监控系统。

    • 适时安排召开董事和审计委员会会议,并在会议召开前保留充裕的时间发出通告和派发文件与资料。

    • 了解公司的最新业务和营运动向,进行适当的查询及跟进。

    • 避免仓促作出决策,确保进行适当的评估和审议,并根据所提供/要求的资料和必要的建议作出明智的决定。

    • 确保上市公司保留重要决策的审议记录,包括在会议记录中注明反对意见,并良好保存有关记录(包括财务和会议记录)。

    • 保存合规问题应对步骤的记录(例如,解决履行出具财务报表的责任)。

  2. 在知晓有关问题后迅速采取有效的措施解决该问题,以促使/确保遵守规则。

透过马来西亚交易所发行的“迈向卓越董事会议室”公司治理指南,董事们将能更深入了解如何有效履行LR规定的角色与职责。该指南可在马来西亚交易所网站索取。此外,上市公司和董事若对LR的应用有任何疑问,可向马来西亚交易所查询。

个案研究

  1. Delay in Issuance of Financial Statements  [As at 17 January 2017]

  2. Misleading Statements – Material deviation of the figures reported between the announced unaudited financial figures and audited financial figures for the same financial period by the listed company  [As at 23 June 2016]

  3. Other Disclosure Breaches - Promotional / Selective Disclosure / Delay in Announcing Material Information  [As at 17 January 2017]

  4. Inaccurate Disclosures / Announcements [As at 23 June 2016]

  5. Provision of Financial Assistance  [As at 27 February 2013]

  6. Related Party Transactions - Failure to Announce/Appoint Adviser/Procure Shareholders' Approval

  7. Enforcement for Non-Compliance of Dealing in Quoted Securities by Directors under Chapter 14 of the LR

  8. Failure to Comply with Bursa's Directives [As at 17 January 2017]

  9. Failure to Establish Internal Audit Function [As at 17 January 2017]


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