马来西亚证券交易所

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执法

我们严正正视违反业务规则和上市要求的行为,并根据违规的严重程度采取执法程序和行动,因为这些违规行为可能破坏投资者的权利和保护,以及市场诚信度。

市场罪行/市场操纵/不当行为

主要执法案例

马来西亚交易所交易规则的执行: 市场罪行/市场操纵/不当行为

  1. 为了维护公平有序的市场需求,大马交易所决不容忍对可能威胁/影响大马交易所运作的市场完整性的任何一方的任何行为或疏忽。大马交易所认为市场应该反映真正的供求关系。大马交易所将毫不犹豫地采取相应的行动,包括判处罚款和/或暂时停业/从登记处取消一个人的资格,以及禁止妨碍维持公平有序市场的人士交易所股市上进行交易。

  2. 根据规则中规定的义务责任,参与证券交易及期货买卖合约的所有持牌人士/机构,包括证券商代表(DRs)和经纪代表(FBRs)必须以他们的客户和市场诚信的最大利益优先的前提下开展业务。他们不得参与任何可能损坏大马交易所营运市场的公平性和完整性的交易过程,包括任何承接/执行交易策略/方法。

  3. 为了履行其保护客户权益及维护一个有秩序和公平市场的监管职责,对于涉及市场不当行为及制造交投活跃的误导性情况/假象,或证券/期货合约市场价格和市场操纵的违规,大马交易所已采取了多种执法行动。

  4. 在决定失责方将接受的制裁类型时,大马交易所根据适用于该案的一般和特殊考虑事项,例如行为或违约的性质/严重性、 违约的持续时间/次数、对公众/市场的影响、不法利益的存在以及是否有故意/鲁莽的行为进行判断。对市场造成一定程度的影响的违规,并有序运行的市场造成危害和影响者将受到严厉的刑罚。

  5. 在市场犯下罪行的失责DRs/FBRs将被公开谴责并暂时停业或取消其在注册处的注册、罚款和/或附加CPE条件。根据每个案件的事实、导致违约情况、违约的严重程度及违约行为对市场造成的影响程度,实行的制裁将有所不同。

  6. 对于侵害诚实和正直的DRs/FBRs莫须有行为,大马交易所已采取了各种执法行动。他们已被强加严厉的执法行动,从注册处取消了他们资格/暂时停业以保护客户的权益以及维护市场的完整性。

  7. 对于违反行为严重程度还未足以立即中止注册人交易行为或取消资格的情况下,注册人的交易行为将在延期中止令下受到密切监控以确保未来不再犯下类似的违约。 此制裁为注册人对其无法被接受的行为做出补救,以及确保展开正确的交易活动。在延期中止期间,注册人所表现的良好行为将豁免他的中止令。延期中止可激励注册人以适当的/专业的态度进行交易,同时阻止他犯类似的违约行为。

    以下是案例研究/一些对失责POS / TPS和/或注册人所采取的执法行动的情况说明:

    Cases

    • 2016
    • 2015
    • Up to 2014

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