马来西亚证券交易所

English | Bahasa Malaysia | 简体中文

销固菜单

点击这里取消销定菜单。
您在此页: 市场 » 主页 » 监管 » 执法 » 执法方式
AskListing@Bursa | Bursa LINK

执法

我们严正正视违反业务规则和上市要求的行为,并根据违规的严重程度采取执法程序和行动,因为这些违规行为可能破坏投资者的权利和保护,以及市场诚信度。

执法方式

执法方式

在对违规行为采取执法行动时,我们致力于确保整个过程和行动有效、及时、公正、独立和透明。为此,我们的执法方式概括如下:

正当程序,决策独立性和违约方的权利

开展执法行动时遵守自然正义和正当程序原则,受到执法对付的各方应给予公正的听证,即给予机会作出解释和聘请法律代表。严重/重大违规行为的执法裁决将由马来西亚交易所的相关监管委员会作出,其中包括市场参与方委员会(违反也业务规则)、挂牌委员会(违反上市要求)和上诉委员会(对市场参与者委员会及挂牌委员会作出的一审判决提出上诉)。这些监管委员会都是独立的,其成员主要由独立的外部各方/业界专家,并对资本市场的各个相关领域有着丰富的从业经验。

作出执法行动/处罚/制裁措施决定时的考虑因素

在决定应对违规者采取适当的行动/处罚/制裁措施时,各种因素都应详加考虑。其中包括违规的性质和影响,违规方的先前性格、背景及行为,发生违规的情形和方式,减轻和加重惩罚因素以及公共利益/建议刑罚的阻吓元素。因此,就个别案件的实情和情况,并根据上述各项因素进行评估后制定的执行程序可能各异(比如,加速执行程序或完整的执行程序),而对不同的违规方作出相同的违规行为所采取的行动/制裁措施也可能各不相同。根据上市要求,若董事被发现违反特定职责,或上市发行者作出违规行为,而该董事被发现有致使、协助、教唆或允准该上市发行者作出有关违规行为,则有关执法行动将针对该董事展开。在确认该董事是否有致使、协助、教唆或允准上市发行者作出违规行为时,马来西亚交易所将调查各个董事的罪责,包括根据文件证据和所作出的声明,调查董事对上市发行者履行的信托责任(即谨慎,技巧和努力行事的责任)。

处罚/制裁措施的种类

马来西亚交易所根据其规则而实施的制裁种类包括如下:

提高执法透明度

就此而言,我们将向市场传播和分享有关对执法的主要资讯,以提高我们的执法行动的有效性。随着执法方式以及执法裁决/行动透明度的提高,必能提高市场对马来西亚交易所采取的执法行动的认知和理解。除其它方法之外,公布我们的公共执法行动,以及在马来西亚交易所网站张贴我们的 主要执法案例 ,都是我们实现执法透明度的方法。

就执法事项咨询马来西亚证券监督委员会

在启动和展开执法行动时,马来西亚交易所必须咨询马来西亚证券监督委员会以确保有效监管资本市场。尤其是当马来西亚交易所的规则与马来西亚证券监督委员会职权范围的法律规定有所出入。在此情况下,马来西亚交易所将就马来西亚交易所将展开的执法行动之恰当性咨询马来西亚证券监督委员会。