马来西亚证券交易所

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衍生产品

马来西亚衍生产品交易所提供三种衍生产品:大宗商品,股本衍生产品和金融衍生产品。

马来西亚3年期国债期货 (FMG3)

金融衍生产品

通过芝加哥商品交易所Globex电子交易平台获得马来西亚衍生产品交易的产品价格/代码。

例如:

通过芝加哥商品交易所Globex电子交易平台获得马来西亚衍生产品交易的产品价格/代码。/caption>
FGLD: BMD\FGLD\OCT14
请输入 BMD\FGLD\合约月份的相关代码
FKLI: BMD\FKLI\Dec14
请输入 BMD\FKLI\合约月份的相关代码
FCPO: BMD\FCPO\MAR15
请输入 BMD\FCPO\合约月份的相关代码
FPOL: BMD\FPOL\MAR15
请输入 BMD\FPOL\合约月份的相关代码
KLIBOR: BMD\FKB3\MAR15
请输入 BMD\FKB3\合约月份的相关代码
3 YRS BOND: BMD\FMG3\MAR15
请输入 BMD\FMG3\合约月份的相关代码
5 YRS BOND: BMD\FMG5\MAR15
请输入 BMD\FMG5\合约月份的相关代码
OKLI: BMD\OKLI\DEC14
请输入 BMD\OKLI\合约月份的相关代码

教材

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马来西亚3年期国债期货 (FMG3)

合约细则

马来西亚3年期国债期货 (FMG3)
合约代码FMG3
合约 马来西亚3年期国债期货
合约代码 FMG3
交易品种 3年期限的马来西亚国债期货 (“3年期MGS”)
息票利率 每年6%,每半年支付一次
合约单位 本金值RM100,000.00的3年期马来西亚国债期货
报价 每票面值以RM100.00报价,调整至两个小数点
最低价格波幅 0.01 = RM10.00
合约月份 最接近4个季度周期月的3月、6月、9月和12月份
交易时间
  • 第一交易时段:0900点到1230点(马来西亚时间)
  • 第二交易时段:1430点到1800点(马来西亚时间)
最后交易日
  • 合约月份的第三个星期三,或如果该合约月份的第三个星期三不是营业日,则为紧随第三个星期三后的第一个营业日。
  • 到期月份合约的交易将在最后交易日的1800点(马来西亚时间)终止。
结算方式 根据最终结算价以现金结算
最终结算价
  1. 最终结算价是以最后交易日,时间0900点至1800点(马来西亚时间)*, 由马来西亚债券交易所在其电子交易平台(“ETP”)汇报,自合规格MGS篮子的MGS价格来结算。

  2. 计算篮子每个MGS的成交量加权平均价(“VWAP”),将之转换成收益率百分比,并调整至最接近的4个小数点。每笔交易名义值为RM1000万及以上(“相应交易”);且列在ETP交投报表的交易,才会被纳入用以计算VWAP。

  3. 所有基准债券配以60%权重比收益率;或交易所可能规定的其他权重比,并以篮子每项MGS所得收益率计算得出最终收益率。剩下权重比将均匀分配至其他债券的收益率上。

  4. 最终结算价将根据以下公式自最终收益率中算出,并调整至最接近的2个小数点:

    价格 = {(C/Y)[1 - (1 + Y/2)-2N] + (1 + Y/2)-2N} x RM100

    英文字母注解

    N 是年数, = 3
    C 是息票, = 0.06
    Y 是调整至最接近4个小数点得出的收益率

  5. 合规格MGS篮子

    • 5.1 在符合以下第5.4段前提下,合规格MGS篮子须符合下述MGS特征:

        债券类型 最低发行额 到期期限 其他条件
      (a) 基准债券 不适用 合约月份的第一个日历日:2到4年(FMG3) 不适用
      (b) 非基准债券 RM50 亿 合约月份的第一个日历日:2到4年(FMG3) (i) 私人配售除外。

      (ii) 多至2项债券并符合以下第5.2段条件的,将被纳入合规格MGS篮子。

    • 5.2 非基准债券的额外条件

      1. 除了上述第5.1(b) 段所规定的特征外,非基准债券必须符合以下条件:

        1. 该债券必须在如第5.3段中提及的公告日前3个月期间内,在ETP报表上有相应的交易记录。3个月期间是以截至该公告日前的营业日来计算。

        2. 按照以下顺序和标准可遴选多至2项非基准债券,以纳入合规格MGS篮子:
          1. 相应交易量最高的债券;
          2. 在相应交易量等同记录债券中,遴选拥有最高名义值相应交易量的债券;
          3. 在名义值相应交易量等同记录债券中,遴选在合约月份第一个日历日, 离到期日最近3年的债券。

      2. 如果多至2项非基准债券不能通过以上(1)段条件下被选出,交易所拥有绝对酌情遴选权,包括不将非基準债券纳入於合规格的MGS 篮子内。交易所按本段落做出的任何决定将是最终且有约束力的决定。

    • 5.3 合约中合规格MGS及其权重比将在该合约月份前的季度月(如3月、6月、9月、12月)的第10日公告,若该第10日不是营业日,则在紧随该第10日后的下一个营业日公告。

    • 5.4 现货季度月合约的合规格MGS一旦公告后,将不纳入新的MGS。

  6. 在合约的最后交易日,所有未平仓期货合约将按交易所决定的最终结算价结算。
投机头寸限制 任何一个季度月份或所有月份总计成交限量为1万份合约。

* 附注:如果ETP没有收到任何交易报告,交易所可在最后交易日的下午6:00使用由马来西亚债券定价公司(Bond Pricing Agency Malaysia Sdn Bhd)提供的价格。该全部或任何合规格MGS价格可用于替代ETP价格以决定如上所述最终结算价格。

尽管有上述规定,交易所保留其所有权使用任何其它适宜计算方式,并根据马来西亚衍生品交易所第2004.2规则宣布最终结算价或最终收市价格。

资源下载

MGS Futures Brochures
English
7 KB (PDF)

FMG3 Contract Specifications
English
478 KB (PDF)


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